오에스피 증권사 리포트

최근들어 오에스피 리포트가 종종 나오고 있다. 

스몰캡이기도 하고, 커버해주는 곳도 몇군데 없었는데, 짧지만 기대했던 내용 몇가지가 담겨져 있다. 

최근 중국 시장 진출을 위한 타법인 주식 취득 결정 공시가 있었는데, 관련하여 내용이 담겨있다. 

[Step1] 중국 북경정호과기유한공사를 통해 오에스피 반제품을 중국 수출

[Step2] 북경정호과기유한공사에서 완제품 포장 및 판매

 

24년부터 중국향 수출매출이 반영될 것으로 보이며, 기대하고 있던 미국진출도 올해 8월에 개최되는 미국 라스베가스 슈퍼 주 펫 박람회 참가하며 미국 시장 진출을 본격적으로 진행 할것이라는 내용

 

전체 실적은 상低하高의 실적 추세를 전망하고 있고, ODM社도 현재 15개사에서 23년 최종 21개사로 확장통한 고객사 다변화와 PB상품은 바우와우코리아 인수 통한 유통 대리점 13개점 확보 및 추가 2~7개 확대예정이라고 함

 

PB제품의 ASP 5,200원으로 ODM 3,218원 대비 61.6% 높음, 유통망 채널 확대에 따른 PB상품 매출액 증가가 기대되는 부분이다. 

 

IR통화가 어려운 상황에서 이번 리포트를 통해 궁금한 사항 일부분은 해결된 것 같다. 

결국 관건은 PB상품의 시장 침투력이 얼마나 될 것 인가 인데, 중국, 미국시장 모두 국내보다 수십배 큰 시장이긴 한데 여기서 유의미한 숫자가 나올 수 있는지 계속 팔로업 해야겠다. (삼양식품의 불닭볶음면 같은 스테디셀러가 나오면 좋겠는데..)

 

뭐 모르면 맨땅에 해딩해서 닥치는대로 보자.. 노가다만이 성공하는 지름길이라면 해야지